Сегмент состоятельных клиентов в России готовится к масштабному пересмотру своих финансовых стратегий в среднесрочной перспективе. Согласно результатам исследования ВТБ Private Banking, ключевым триггером для перетока капитала из классических банковских вкладов в инвестиционные инструменты станет снижение ключевой ставки Банка России до уровня ниже 10% годовых.

Пороговые значения и предпочтения владельцев крупных капиталов

Опрос показал, что 40% респондентов готовы пересмотреть структуру своих портфелей, как только доходность по депозитам перестанет быть двузначной. В то же время на рынке сохраняется группа консервативных и агрессивных участников: 18% опрошенных намерены хранить средства на вкладах независимо от рыночной конъюнктуры, а 15% отдают безусловное предпочтение инвестиционным продуктам.

  • 40% клиентов ждут снижения ставки ниже 10% для смены стратегии;
  • 3–5 лет составляет средний горизонт планирования для данной категории лиц;
  • Облигации рассматриваются как основной инструмент перехода от сбережений к инвестициям.

Тренды долгового рынка и стратегии фиксации доходности

Эксперты отмечают, что текущая ситуация формирует устойчивый интерес к долговому рынку. Облигации выступают связующим звеном между защитными и рисковыми активами, позволяя сохранить высокую доходность на более длительный срок, чем стандартный депозит. Это особенно актуально в условиях волатильности на финансовых рынках Москвы и других крупных финансовых центров.

«Растущий интерес к облигациям — это промежуточный шаг между вкладом и более рискованными инструментами: у них похожая предсказуемость дохода, но потенциально более длинный горизонт фиксации доходности», — считает старший вице-президент ВТБ Оксана Семененко.

Несмотря на ожидаемую трансформацию рынка, текущие высокие ставки продолжают поддерживать приток ликвидности в банковский сектор. Однако готовность почти половины состоятельных инвесторов к смене парадигмы при достижении таргета в 10% указывает на значительный потенциал для роста спроса на инструменты фондового рынка в ближайшие годы.